Ryzykowne walory powinny oferować wyższą stopę zwrotu
Stopa zwrotu
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko siły nabywczej
Ryzyko tendencji rynkowej
Ryzyko złego zarządzania
Ryzyko niedotrzymania zobowiązań
Ryzyko płynności
Ryzyko wcześniejszej spłaty
Ryzyko konwersji
Ryzyko polityczne
Międzynarodowe ryzyko polityczne
Krajowe ryzyko polityczne
Ryzyko branżowe
Czynniki ryzyka całkowitego
Rozkład stóp zwrotu
Oczekiwana stopa zwrotu
Statystyczna analiza ryzyka
Ryzyko i stopa zwrotu
Bony skarbowe
Obligacje
Upadłość
Linia rynku kapitałowego
Strona główna
Dodatnia zależność pomiędzy ryzykiem i stopą zwrotu
Można dojść do wniosku, że istnieje dodatnia zależność między oczekiwaną stopą zwrotu i ryzykiem. Oznacza to, że wybór jednego z dominujących walorów o wyższym ryzyku pozwala na ogół uzyskać wyższą stopę zwrotu. Należy podkreślić, że choć bardziej ryzykowny walor zazwyczaj przynosić będzie wyższą stopę zwrotu, to jednak niekiedy przyniesie dochód niższy. Powodem tego jest wykazywana przez inwestorów awersja do ryzyka. Ze względu na te awersję bardziej ryzykowne walory powinny oferować wyższą stopę zwrotu, by skłonić inwestorów do ich zakupu. Relacja pomiędzy ryzykiem i stopą zwrotu stanie się widoczna, gdy porównamy poszczególne kategorie papierów wartościowych. Rozważmy na przykład bony skarbowe, obligacje przedsiębiorstw oraz akcje zwykłe.